Grondbeleid

Woningbouw
Voor 2026 is begroot om grond voor 212 woningen te verkopen. In de eerste helft van 2026 zijn 74 bouwrijpe kavels geleverd, de verwachting is dat dit jaar ook de overige 138 geplande bouwkavels geleverd gaan worden.

Bedrijventerreinen
In het MPG 2026 is uitgegaan van verkoop en levering van 0,9 hectare bedrijventerrein. Deze enige levering heeft al plaats gevonden begin maart 2026. We zien, ook in de regio, dat de uitgifte van bedrijven stokt, omdat geen (grootverbruik)aansluiting op het energienetwerk verkregen kan worden.

Resultaten
In het MPG 2026 werd in 2026 een positief resultaat van € 1,2 miljoen verwacht. Op basis van de ontwikkelingen in de eerste helft van het jaar en de prognose voor de tweede helft van het jaar verwachten 2026 met een positief resultaat van € 3,9 miljoen te kunnen afsluiten. Zie hieronder de specificatie.

De belangrijkste verklaringen voor de verbetering van het resultaat met € 2,7 miljoen zijn als volgt:

• Het afsluiten van diverse grondexploitaties (Flexwonen Groenendaal en Somapad en Kop van de Parkweg) met een gunstiger resultaat dan voorzien, in totaal leidt dit tot een verbetering van het resultaat met € 0,1 miljoen;
• De exploitatiekosten materiële vaste activa (MVA) vallen € 0,3 miljoen lager uit doordat op de panden die afgelopen jaren zijn aangekocht de beheerplannen nog niet gereed zijn waardoor het onderhoud nog niet is gestart;
• De tussentijdse winst die kan worden genomen is € 3,3 miljoen hoger dan begroot, dit komt door:

• Voor BTA-12 De Klomp kan er € 1,9 miljoen meer tussentijdse winst worden genomen, hoofdzakelijk doordat de exploitatievergoeding van € 3,6 miljoen in 2026 is ontvangen en hiermee het risico kan worden verlaagd met € 1,7 miljoen;
• De grondexploitatie Goudenstein wordt een jaar later afgesloten. Hierdoor is er in 2026 geen positief resultaat op afsluiting van € 1,1 miljoen maar nemen we een tussentijdse winst van € 1 miljoen;
• De tussentijdse winst voor Kernhem Vlek B West is € 0,4 miljoen hoger door neerwaartse bijstelling van de kosten en verschuiving van kosten naar eerdere jaarschijven (waardoor de winsten ook eerder kunnen worden genomen).

Bij het bijgestelde verwachte resultaat over 2026 moeten de volgende opmerkingen worden gemaakt:

• Alle parameters en uitgangspunten voor het MPG 2027 zullen nog worden geactualiseerd. Deze hebben een uitwerking op toekomstige resultaten in de grondexploitaties en komen nog ten gunste/laste van het resultaat over 2026.
• Het jaarresultaat wordt beïnvloed door de voortgang in de projecten, in paragraaf 2.2 is toegelicht dat de voortgang in de projecten op onderdelen lastig is te voorspellen, ook door het aanzienlijke risicoprofiel op een aantal projecten.
• Het berekenen van het moment van de winstneming is een resultante van de voorgang van de kosten en opbrengsten in een project gecorrigeerd met de resterende risico's exclusief de conjuncturele risico's. Deze drie variabelen maken het lastig om het exacte moment en bedrag van winstneming te begroten.

Boekwaarde portefeuille
De prognose voor 2026 was dat de boekwaarde van de gemeentelijke projecten (woningbouw en bedrijventerreinen) met € 22,2 miljoen zou afnemen tot € 42,7 miljoen. Deze afname van de boekwaarde wordt grotendeels veroorzaakt door het afsluiten van de verliesgevende grondexploitaties Kazerneterreinen en Kop van de Parkweg eind 2026. Op basis van de geactualiseerde prognose van de kosten en opbrengsten verwachten we dat de boekwaarde van de dan actieve grondexploitaties in 2026 met ongeveer € 22,1 miljoen gaat dalen naar € 42,8 miljoen.

De boekwaarde neemt per saldo iets minder hard af dan in het MPG 2026 geraamd. Dit wordt duidelijk uit de kolom verschillen, waar het verschil uitkomt op circa € 0,1 miljoen. Zoals te zien is ontstaan er verschillen die vervolgens gedempt worden door verplichte tussentijdse winstneming. Het meeste valt hierbij op de niet geraamde exploitatiebijdrage vanuit Food en Businesspark de Klomp. Deze komt een jaar eerder binnen dan geraamd, maar zorgt tegelijk voor een tussentijdse winst binnen deze grondexploitatie.

Toekomstige resultaatsverwachting
De actualisatie van de grondexploitaties levert voor de lopende grondexploitaties een verwacht toekomstig nadelig resultaat op netto contante waarde van € 57,4 miljoen (€ 72,1 miljoen op eindwaarde). Het betreft:

• Negatieve plannen € 62,6 miljoen (€ 77,7 miljoen eindwaarde)
• Positieve plannen € 5,2 miljoen (€ 5,6 miljoen eindwaarde).

Voor de negatieve plannen wordt het toekomstige resultaat gedekt door de voorziening Verliesgevende grondexploitaties. De verwachte winsten voor de positieve plannen worden jaarlijks aan de hand van (deel) realisatie genomen en in het resultaat van het grondbedrijf verwerkt. Per 1 januari 2026 bedraagt op basis van de MPG 2026 de hoogte van de Voorziening Verliesgevende grondexploitaties € 62,5 miljoen. Bij het MPG 2026 is, in verband met de opening van de grondexploitatie Otterlo -SERO in januari 2026, € 318.000 gestort in de voorziening waarmee de voorziening uitkomt op € 62,8 miljoen. Op basis van de actualisatie van de planresultaten blijft dit bedrag gelijk.

Risico’s
Het totaal van de risico’s (kans maal effect) in het MPG 2026 bedroeg € 25,2 miljoen. Dit betreft het saldo tussen de geïdentificeerde risico’s (€ 29,3 miljoen) en kansen (€ 4 miljoen). De gewogen risico's dalen met € 1,9 miljoen tot € 27,4 miljoen en de gewogen kansen dalen met € 0,2 miljoen naar € 3,8 miljoen. Het saldo bedraagt bij de MPG Lite 2026 € 23,5 miljoen, een daling van € 1,7 miljoen ten opzichte van het MPG 2026.

Nadere informatie over de ontwikkeling van het grondbedrijf in 2026 is terug te vinden in de MPG LIte 2026.